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创业板上市公司证券发行管理暂行办法

发布日期:2015-01-06 10:03  点击量:  字体【 |  | 
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创业板上市公司证券发行管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为了规范创业板上市公司(以下简称上市公司)
证券发行行为,保护投资者的合法权益和社会公共利益,根
据《证券法》、《公司法》制定本办法。
第二条 上市公司申请在境内发行证券,适用本办法。
本办法所称证券,指下列证券品种:
(一)股票;
(二)可转换公司债券;
(三)中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)
认可的其他品种。
第三条 上市公司发行证券,可以向不特定对象公开发
行,也可以向特定对象非公开发行。
第四条 上市公司发行证券,必须真实、准确、完整、
及时、公平地披露或者提供信息,不得有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
上市公司作为信息披露第一责任人,应当及时向保荐
人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和
其他资料,全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
第五条 保荐人应当严格履行法定职责,遵守业务规则
和行业规范,对保荐的上市公司的申请文件和证券服务机构
出具的专业意见进行审慎核查,督导上市公司规范运作,对
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上市公司是否具备持续盈利能力、是否符合发行条件作出专
业判断,并确保所出具的发行保荐书和上市公司的申请文件
真实、准确、完整、及时。
第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员,
应当严格履行法定职责,遵照本行业的业务标准和执业规
范,对上市公司的相关业务资料进行核查和验证,确保所出
具的专业文件真实、准确、完整、及时。
第七条 上市公司应当建立投资者保护机制,优化投资
回报机制,保障投资者的知情权和参与权等权利,切实保护
投资者特别是中小投资者的合法权益。
第八条 中国证监会对上市公司证券发行的核准,不表
明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判
断或者保证。投资者应当自主判断上市公司的投资价值并作
出投资决策,自行承担因上市公司经营与收益的变化引致的
投资风险。
第二章 发行证券的条件
第一节 一般规定
第九条 上市公司发行证券,应当符合《证券法》规定
的条件,并且符合以下规定:
(一)最近二年盈利,净利润以扣除非经常性损益前后
孰低者为计算依据;
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(二)会计基础工作规范,经营成果真实。内部控制制
度健全且被有效执行,能够合理保证公司财务报告的可靠
性、生产经营的合法性,以及营运的效率与效果;
(三)最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分
红;
(四)最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否
定意见或者无法表示意见的审计报告;被注册会计师出具保
留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的,所涉及
的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利
影响已经消除;
(五)最近一期末资产负债率高于百分之四十五,但上
市公司非公开发行股票的除外;
(六)上市公司与控股股东或者实际控制人的人员、资
产、财务分开,机构、业务独立,能够自主经营管理。上市
公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被
上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
第十条 上市公司存在下列情形之一的,不得发行证券:
(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏;
(二)最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承
诺;
(三)最近三十六个月内因违反法律、行政法规、规章
受到行政处罚且情节严重,或者受到刑事处罚,或者因违反
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证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚;最
近十二个月内受到证券交易所的公开谴责;因涉嫌犯罪被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查;
(四)上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月
内因违反证券法律、行政法规、规章,受到中国证监会的行
政处罚,或者受到刑事处罚;
(五)现任董事、监事和高级管理人员存在违反《公司
法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为,或者最
近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月
内受到证券交易所的公开谴责;因涉嫌犯罪被司法机关立案
侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查;
(六)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其
他情形。
第十一条 上市公司募集资金使用应当符合下列规定:
(一)前次募集资金基本使用完毕,且使用进度和效果
与披露情况基本一致;
(二)本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行
政法规的规定;
(三)除金融类企业外,本次募集资金使用不得为持有
交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理
财等财务性投资,不得直接或者间接投资于以买卖有价证券
为主要业务的公司;
(四)本次募集资金投资实施后,不会与控股股东、实
际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。
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第二节 公开发行股票
第十二条 向原股东配售股份(以下简称配股),除符合
本章第一节规定外,还应当符合下列规定:
(一)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额
的百分之三十;
(二)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股
份的数量;
(三)采用《证券法》规定的代销方式发行。
控股股东不履行认配股份的承诺,或者代销期限届满,
原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的,上
市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经
认购的股东。
第十三条 向不特定对象公开募集股份(以下简称增
发),除符合本章第一节规定外,还应当符合下列规定:
(一)除金融类企业外,最近一期末不存在持有金额较
大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款
项、委托理财等财务性投资的情形;
(二)发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日
或者前一个交易日公司股票均价。
第三节 非公开发行股票
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第十四条 上市公司非公开发行股票除符合本章第一节
规定外,还应当符合本节的规定。
前款所称非公开发行股票,是指上市公司采用非公开方
式,向特定对象发行股票的行为。
第十五条 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规
定:
(一)特定对象符合股东大会决议规定的条件;
(二)发行对象不超过五名。
发行对象为境外战略投资者的,应当遵守国家的相关规
定。
第十六条 上市公司非公开发行股票确定发行价格和持
股期限,应当符合下列规定:
(一)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股
票均价的,本次发行股份自发行结束之日起可上市交易;
(二)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股
票均价但不低于百分之九十,或者发行价格低于发行期首日
前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的,本次发
行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易;
(三)上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关
联方以及董事会引入的境内外战略投资者,以不低于董事会
作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者
前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的,本次发行
股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。
上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生
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变化的,还应当符合中国证监会的其他规定。
第十七条 上市公司非公开发行股票募集资金用于收购
兼并的,免于适用本办法第九条第(一)项的规定。
第四节 发行可转换公司债券
第十八条 公开发行可转换公司债券的上市公司,除应
当符合《证券法》规定的条件外,还应当符合本章第一节和
本节的规定。
前款所称可转换公司债券,是指上市公司依法发行、在
一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
第十九条 可转换公司债券的期限最短为一年。
第二十条 可转换公司债券每张面值一百元。
可转换公司债券的利率由上市公司与主承销商协商确
定,但必须符合国家的有关规定。
第二十一条 公开发行可转换公司债券,应当委托具有
资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。
资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
第二十二条 上市公司应当在可转换公司债券期满后五
个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。
第二十三条 公开发行可转换公司债券,应当约定保护
债券持有人权利的办法,以及债券持有人会议的权利、程序
和决议生效条件。
存在下列事项之一的,应当召开债券持有人会议:
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(一)拟变更募集说明书的约定;
(二)上市公司不能按期支付本息;
(三)上市公司减资、合并、分立、解散或者申请破产;
(四)保证人或者担保物发生重大变化;
(五)其他影响债券持有人重大权益的事项。
第二十四条 可转换公司债券自发行结束之日起六个月
后方可转换为公司股票,转股期限由公司根据可转换公司债
券的存续期限及公司财务状况确定。
债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权,并于
转股的次日成为上市公司股东。
第二十五条 转股价格应当不低于募集说明书公告日前
二十个交易日和前一个交易日公司股票均价。
前款所称转股价格,是指募集说明书事先约定的可转换
公司债券转换为每股股份所支付的价格。
第二十六条 募集说明书可以约定赎回条款,规定上市
公司可以按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换
公司债券。
第二十七条 募集说明书可以约定回售条款,规定债券
持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上
市公司。
募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用
途的,赋予债券持有人一次回售的权利。
第二十八条 募集说明书应当约定转股价格调整的原则
及方式。发行可转换公司债券后,因配股、送股、派息、分
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立及其他原因引起上市公司股份变动的,应当同时调整转股
价格。
第二十九条 募集说明书约定转股价格向下修正条款
的,应当同时约定:
(一)转股价格修正方案须提交公司股东大会表决,且
须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意。股东
大会进行表决时,持有公司可转换债券的股东应当回避;
(二)修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召
开日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价。
第三章 发行程序
第三十条 上市公司申请发行证券,董事会应当依法就
下列事项作出决议,并提请股东大会批准:
(一)本次证券发行的方案;
(二)本次发行方案的论证分析报告;
(三)本次募集资金使用的可行性报告;
(四)其他必须明确的事项。
董事会在编制本次发行方案的论证分析报告时,应当结
合上市公司所处行业和发展阶段、融资规划、财务状况、资
金需求等情况进行论证分析,独立董事应当发表专项意见。
论证分析报告至少包括下列内容:
(一)本次发行证券及其品种选择的必要性;
(二)本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性;
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(三)本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理
性;
(四)本次发行方式的可行性;
(五)本次发行方案的公平性、合理性;
(六)本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响
以及填补的具体措施。
第三十一条 股东大会就发行股票作出的决定,应当至
少包括下列事项:
(一)本次发行证券的种类和数量;
(二)发行方式、发行对象及向原股东配售的安排;
(三)定价方式或者价格区间;
(四)募集资金用途;
(五)决议的有效期;
(六)对董事会办理本次发行具体事宜的授权;
(七)其他必须明确的事项。
第三十二条 股东大会就发行可转换公司债券作出的决
定,应当至少包括下列事项:
(一)本办法第三十一条规定的事项;
(二)债券利率;
(三)债券期限;
(四)回售条款;
(五)还本付息的期限和方式;
(六)转股期;
(七)转股价格的确定和修正。
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第三十三条 股东大会就发行证券事项作出决议,必须
经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过,中小投
资者表决情况应当单独计票。向本公司特定的股东及其关联
人发行证券的,股东大会就发行方案进行表决时,关联股东
应当回避。
上市公司就发行证券事项召开股东大会,应当提供网络
投票的方式,公司还可以通过其他方式为股东参加股东大会
提供便利。
第三十四条 上市公司年度股东大会可以根据公司章程
的规定,授权董事会决定非公开发行融资总额不超过最近一
年末净资产百分之十的股票,该项授权在下一年度股东大会
召开日失效。
上市公司年度股东大会给予董事会前款授权的,应当按
照本办法第三十一条的规定通过相关决议,作为董事会行使
授权的前提条件。
第三十五条 上市公司申请发行证券,应当由保荐人保
荐,但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本
办法第四十条规定采取自行销售的除外。
保荐人或者上市公司应当按照中国证监会的有关规定
编制和报送发行申请文件。
第三十六条 中国证监会依照下列程序审核发行证券的
申请:
(一)收到申请文件后,五个工作日内决定是否受理;
(二)中国证监会受理后,对申请文件进行初审;
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(三)创业板发行审核委员会审核申请文件;
(四)中国证监会作出核准或者不予核准的决定。
第三十七条 上市公司申请非公开发行股票融资额不超
过人民币五千万元且不超过最近一年末净资产百分之十的,
中国证监会适用简易程序,但是最近十二个月内上市公司非
公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十
的除外。
前款规定的简易程序,中国证监会自受理之日起十五个
工作日内作出核准或者不予核准决定。
第三十八条 上市公司应当自中国证监会核准之日起六
个月内发行证券。超过六个月未发行的,核准文件失效,须
重新经中国证监会核准后方可发行。
第三十九条 上市公司发行证券前发生重大事项的,应
当暂缓发行,并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条
件构成重大影响的,发行证券的申请应当重新经中国证监会
核准。
第四十条 上市公司公开发行证券,应当由证券公司承
销。非公开发行股票符合以下情形之一的,可以由上市公司
自行销售:
(一)发行对象为原前十名股东;
(二)发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或者
其控制的关联方;
(三)发行对象为上市公司董事、监事、高级管理人员
或者员工;
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(四)董事会审议相关议案时已经确定的境内外战略投
资者或者其他发行对象;
(五)中国证监会认定的其他情形。
上市公司自行销售的,应当在董事会决议中确定发行对
象,且不得采用竞价方式确定发行价格。
第四十一条 证券发行申请未获核准的上市公司,自中
国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后,可以再次提
出证券发行申请。
第四章 信息披露
第四十二条 上市公司发行证券,应当以投资者决策需
求为导向,按照中国证监会规定的程序、内容和格式,编制
公开发行证券募集说明书或者其他信息披露文件,依法履行
信息披露义务。
第四十三条 上市公司应当保证投资者及时、充分、公
平地获得法定披露的信息,信息披露文件使用的文字应当简
洁、平实、浅白、易懂,便于中小投资者阅读。
中国证监会规定的内容是信息披露的最低要求,凡对投
资者投资决策有重大影响的信息,上市公司均应当充分披
露。
第四十四条 证券发行议案经董事会表决通过后,应当
在二个工作日内报告证券交易所,公告召开股东大会的通
知。
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使用募集资金收购资产或者股权的,应当在公告召开股
东大会通知的同时,披露该资产或者股权的基本情况、交易
价格、定价依据以及是否与公司股东或者其他关联人存在利
害关系。
第四十五条 股东大会通过本次发行议案之日起二个工
作日内,上市公司应当披露股东大会决议公告。股东大会决
议公告中应当包括中小投资者单独计票结果。
第四十六条 上市公司提出发行申请后,出现下列情形
之一的,应当在次一工作日予以公告:
(一)收到中国证监会不予受理或者终止审查决定;
(二)收到中国证监会不予核准或者予以核准决定;
(三)上市公司撤回证券发行申请。
第四十七条 上市公司全体董事、监事、高级管理人员
应当在公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件
上签字,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
并声明承担个别和连带的法律责任。
保荐人及保荐代表人应当声明对其保荐的上市公司公
开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件的真实性、
准确性、完整性和及时性承担责任。
为证券发行出具文件的证券服务机构和人员应当声明
对所出具文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担责任。
第四十八条 公开发行证券募集说明书等证券发行信息
披露文件所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估
报告、资信评级报告,应当由有资格的证券服务机构出具,
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并由至少二名有从业资格的人员签署。
公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件所
引用的法律意见书,应当由律师事务所出具,并由至少二名
经办律师签署。
第四十九条 公开发行证券募集说明书自最后签署之日
起六个月内有效。
公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件不
得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。
第五十条 上市公司在公开发行证券前的二至五个工作
日内,应当将经中国证监会核准的公司发行证券募集说明书
刊登在中国证监会指定的互联网网站,并置备于中国证监会
指定的场所,供公众查阅。
第五十一条 上市公司在非公开发行证券后的二个工作
日内,应当将发行情况报告书刊登在中国证监会指定的互联
网网站,并置备于中国证监会指定的场所,供公众查阅。
第五十二条 上市公司可以将公开发行证券募集说明
书、发行情况报告书刊登于其他网站,但不得早于按照本办
法第五十条、第五十一条规定披露信息的时间。
第五章 监管和处罚
第五十三条 上市公司违反本办法规定,中国证监会可
以责令改正;对其直接负责的主管人员和其他直接责任人
员,可以采取监管谈话、认定为不适当人选等监管措施,记
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入诚信档案并公布。
第五十四条 上市公司及其直接负责的主管人员和其他
直接责任人员违反法律、行政法规或者本办法规定,依法应
当予以行政处罚的,依照有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的,
依法移送司法机关,追究其刑事责任。
第五十五条 自申请文件受理之日起,上市公司及其控
股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐
人、证券服务机构及相关人员即对申请文件的真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
上市公司报送的申请文件中记载的信息自相矛盾、或者
就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的,中国证监
会将中止审查并自确认之日起十二个月内不受理相关保荐
代表人推荐的发行申请。
第五十六条 上市公司报送的申请文件中有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏的,中国证监会将终止审查并自确
认之日起三十六个月内不受理该上市公司的发行证券申请,
并依照《证券法》的有关规定进行处罚;致使投资者在证券
交易中遭受损失的,应当依法承担赔偿责任。
第五十七条 上市公司在发行证券决策、申请、发行过
程中,非法向他人提供尚未依法公开披露信息的,中国证监
会可以对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取
监管谈话、认定为不适当人选等监管措施,并依照《证券法》
的有关规定进行处罚或者追究相关责任。
第五十八条 上市公司披露盈利预测,利润实现数如未
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达到盈利预测的百分之八十的,除因不可抗力外,其法定代
表人、财务负责人应当在股东大会及中国证监会指定网站、
报刊上公开作出解释并道歉;情节严重的,中国证监会给予
警告等行政处罚。
利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的,除因不可
抗力外,中国证监会还可以自确认之日起三十六个月内不受
理该上市公司的发行证券申请。
注册会计师为上述盈利预测出具审核报告的过程中未
勤勉尽责的,中国证监会将视情节轻重,对相关机构和责任
人员采取监管谈话等监管措施,记入诚信档案并公布;情节
严重的,给予警告等行政处罚。
第五十九条 上市公司违反本办法第十一条第(三)项、
第(四)项规定的,中国证监会可以责令改正;情节严重的,
自确认之日起三十六个月内不受理该公司的发行证券申请。
第六十条 上市公司及其董事、高级管理人员以及上市
公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方违反所作出的
与上市公司证券发行相关的约定或者承诺的,中国证监会可
以对其采取监管谈话、责令公开说明、责令改正、认定为不
适当人选等监管措施。
上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内未
履行持股意向等公开承诺的,不得参与本上市公司发行证券
认购。
第六十一条 保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏的发行保荐书的,中国证监会可以责令改正,并依
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照《证券法》和保荐制度的有关规定进行处理;致使投资者
遭受损失的,应当依法承担赔偿责任。
第六十二条 保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其
创业板发行审核委员会审核工作的,保荐人或其相关签名人
员的签名、盖章系伪造或变造的,或者不履行其他法定职责
的,依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
第六十三条 为证券发行出具审计报告、法律意见、资
产评估报告、资信评级报告及其他专项文件的证券服务机构
和人员,在其出具的专项文件中存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,中国证监会自确认之日起十二个月内不接受
相关机构出具的证券发行专项文件,三十六个月内不接受相
关人员出具的证券发行专项文件;致使投资者遭受损失的,
应当依法承担赔偿责任。
第六十四条 承销机构在承销非公开发行的证券时,将
证券配售给不符合本办法第十五条规定的对象的,中国证监
会可以责令改正;情节严重的,自确认之日起三十六个月内
不接受其参与证券承销。
第六十五条 上市公司在非公开发行新股时,违反本办
法第四十条规定的,中国证监会可以责令改正;情节严重的,
自确认之日起三十六个月内不受理该上市公司的发行证券
申请。
第六十六条 本办法规定的特定对象违反规定,擅自转
让限售期限未满的股票的,中国证监会可以责令改正;情节
严重的,自确认之日起十二个月内不得作为特定对象认购证
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券。
第六章 附 则
第六十七条 上市公司向员工发行证券用于激励的办
法、上市公司发行优先股的办法法律法规另有规定的,适用
其规定。
第六十八条 本办法自公布之日起施行。
(责任编辑:admin)

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